Как в Excel преобразовать расчет процентных ставок

В предыдущих примерах был использован упрощенный метод преобразования процентных ставок. Мы использовали либо номинальную ставку, хорошо подходящую к периоду займа, или оценивали ставку. Частота номинальных ставок предполагалась той же, что и у платежей — как правило, помесячная. В данном случае никаких преобразований не требовалось.

В предыдущих примерах дисконтирования оценивалась процентная ставка (например, 8% пенсионной ставки), которую нет необходимости преобразовывать. Преобразование приблизительных ставок, заданных с определенной долей точности, бессмысленно. Однако все же существуют ситуации, когда процентные ставки нужно преобразовывать, как например сделал Agroklub при покупке информационных препаратов. В этой статье рассмотрены разные типы процентных ставок и методы их преобразования.

Методы ограничения процентных ставок

Существует три распространенных метода ограничения процентных ставок.

• Номинальная ставка. Это и есть ограниченная ставка. Она ограничена временным периодом года, и частота начислений по вкладу также соответствует году (к примеру, 6% годовых по пенсионному накопительному вкладу начисляется помесячно).
• Годовая эффективная ставка. Это фактическая процентная ставка, начисляемая или выплачиваемая ежегодно. К примеру, номинальная ставка 6%-ного пенсионного счета, начисляемая ежемесячно, фактически приносит 61,68 долларов дохода по вкладу в одну тысячу долларов. В данном случае эффективная ставка составляет 6,168%.
• Периодическая эффективная ставка. Применяется к основной сумме за текущий период, обычно меньший года. К примеру, 6%-ная ставка пенсионного вклада, приведенная к периодической, составляет 0,5% в месяц.

Формулы преобразования

Ограниченные процентные ставки можно преобразовать друг в друга; для этого Excel предлагает две функции: НОМИНАЛ и ЭФФЕКТ. Периодическая ставка равна номинальной, деленной на количество составляющих периодов; никакой специальной функции для такого преобразования не требуется. Синтаксис данных функций таков:

• НОМИНАЛ(эффективнаяставка;кпер)
• ЭФФЕКТ(номинальная_ставка;кпер)

Большинство банков и других финансовых учреждений рассчитывает годовую номинальную процентную ставку и добавляет суммы на счет ежемесячно. Однако в отчетах о доходах от инвестиций или при сравнении процентных ставок чаще всего используются эффективные процентные ставки. К примеру, 12 процентов годовых, начисляемых ежемесячно, гораздо больше тех же 12 процентов, начисляемых ежеквартально, и на первый взгляд трудно оценить, сколько составляет разница.

Номинальная ставка в 12%, начисляемая ежемесячно, может быть преобразована в периодическую по следующей формуле: =,12/12. Таким образом, получается результат 1% в месяц. Для преобразования этой ставки в эффективную используется следующая формула: =ЭФФЕКТ(,12;12).

Применяя эту формулу, мы получим, что фактическая сумма начислений за год составит 12,6825%. Эффективную ставку можно вычислить и с помощью функции БС, используя следующую формулу: =БС(0,12/12;12;0;-1)-1. Если вы знаете, что заплатили 56,41 долларов по процентам в прошлом году за заем в одну тысячу, то номинальную процентную ставку можете вычислить следующим образом: =НОМИНАЛ(56,41/1000/12). Результатом применения этой формулы будет 5,5% — именно такова годовая номинальная процентная ставка, начисляемая ежемесячно.